Kryptoměny: rizika, daně a jak nenaletět
Kryptoměny slibují vysoké výnosy, ale kolísají řádově víc než akcie a chybí u nich ochrana, na kterou jsou lidé zvyklí z regulovaných trhů. Vysvětlíme hlavní rizika, jak se prodej kryptoměn zdaňuje a jak poznat podvodnou nabídku.
V kostce
- Cena kryptoměn kolísá výrazně víc než u akcií nebo dluhopisů, během jednoho roku i o desítky procent nahoru i dolů.
- Kryptoměny nejsou v Česku ani v EU pojištěny žádným garančním systémem — při krachu burzy nebo ztrátě přístupu k peněžence peníze nikdo nevrátí.
- Zisk z prodeje kryptoměn se zdaňuje jako ostatní příjem; příjmy do 100 000 Kč za rok jsou od daně osvobozené bez ohledu na dobu držení.
- Od roku 2025 platí i časový test tři roky, po jehož splnění může být zisk osvobozen od daně až do ročního limitu 40 milionů Kč.
- Podvodné platformy slibující garantovaný vysoký výnos jsou nejčastější formou investičního podvodu s kryptoměnami — ČNB pravidelně zveřejňuje varování.
Proč jsou kryptoměny rizikovější než běžné investice
Kryptoměny jako bitcoin nebo ether nemají oproti akciím firmu, která by generovala zisk, ani stát, který by za nimi garantoval hodnotu jako u měny. Jejich cena se odvíjí čistě od poptávky a nabídky na trzích, které fungují nepřetržitě a bez centrálního dohledu podobného tomu, jaký mají burzy cenných papírů. Výsledkem je kolísání (volatilita), které bývá výrazně vyšší než u akciových ETF — pokles o desítky procent během týdnů není u kryptoměn ničím výjimečným.
Kdo do kryptoměn investuje, by měl počítat s tím, že může přijít o velkou část, v krajním případě i o celou vloženou částku, a nikdy by do nich neměl vkládat peníze, které bude brzy potřebovat, ani finanční rezervu.
Volatilita v číslech
Zatímco akciový trh jako celek zaznamenává i ve špatných letech propady zhruba v desítkách procent, u velkých kryptoměn nejsou výkyvy o 30 až 50 procent během několika měsíců ničím neobvyklým, a u menších, méně obchodovaných kryptoměn (tzv. altcoinů) mohou být propady ještě hlubší, klidně i o 80 a více procent od cenového vrcholu. Tato míra kolísání dělá z kryptoměn nástroj, který se svým rizikovým profilem řadí mezi nejrizikovější běžně dostupné investice — vyšší riziko na druhou stranu neznamená automaticky vyšší očekávaný výnos, jen vyšší rozptyl možných výsledků.
Chybějící ochrana a technická rizika
Bankovní vklady jsou v Česku ze zákona pojištěny do limitu, kryptoměny na burze nebo v peněžence žádnou obdobnou ochranou nedisponují. Pokud kryptoburza zkrachuje, je hacknutá, nebo investor ztratí přístupové klíče ke své peněžence, peníze se často nedají získat zpět — neexistuje instituce, která by ztrátu nahradila.
Mezi další technická rizika patří chyby při zadávání adresy převodu (transakci nelze vzít zpět), ztráta přístupových údajů bez záložní fráze pro obnovu peněženky, nebo bezpečnostní rizika neregulovaných burz se sídlem mimo dohled evropských úřadů.
Jak se zdaňuje prodej kryptoměn
Zisk z prodeje nebo směny kryptoměn je pro fyzické osoby, které to nedělají jako podnikání, obvykle ostatním příjmem podle zákona o daních z příjmů. Platí přitom dvě důležitá pravidla:
- Osvobození do 100 000 Kč ročně — pokud celkové příjmy z prodeje či směny kryptoměn za kalendářní rok nepřesáhnou tuto částku, jsou od daně osvobozené bez ohledu na to, jak dlouho jste kryptoměnu drželi.
- Časový test tři roky — od roku 2025 platí, že zisk z prodeje kryptoaktiva drženého déle než tři roky může být osvobozen od daně, a to až do ročního limitu 40 milionů Kč. Tento limit u kryptoaktiv zůstává v roce 2026 zachován, i když u akcií a podílů ve firmách se stejný strop od roku 2026 ruší.
Pokud se osvobození neuplatní, je nutné příjem uvést v daňovém přiznání. Přesný výpočet základu daně (rozdíl mezi příjmem a prokazatelnými výdaji na nabytí) se liší podle konkrétní situace, a proto se vyplatí si vždy podklady k jednotlivým nákupům a prodejům pečlivě uchovávat.
Jak poznat investiční podvod s kryptoměnami
Kryptoměny jsou nejčastějším tématem, kterým se zaštiťují investiční podvody. Typické varovné signály jsou:
- slib garantovaného zisku, často vysokého a pravidelného (například „2 % denně“), který u volatilního aktiva není reálný,
- tlak na rychlé rozhodnutí a na přivedení dalších lidí do systému (znaky pyramidové schémy),
- platforma bez jasné totožnosti provozovatele nebo bez licence, kterou by šlo ověřit u regulátora,
- nemožnost výběru peněz zpět bez dalšího vkladu „na poplatky“ nebo „na daně“.
Česká národní banka pravidelně zveřejňuje seznam subjektů, před kterými varuje — před investicí do jakékoli platformy stojí za to si ji tam zkontrolovat.
Jak s kryptoměnami zacházet rozumněji
Kdo se rozhodne do kryptoměn i přesto investovat, by měl dodržet několik zásad: vkládat jen část portfolia, kterou je ochotný ztratit; využívat pouze zavedené a regulované burzy nebo směnárny; ukládat větší částky do vlastní peněženky s bezpečně uloženou záložní frází, ne jen na burze; a rozhodně nevěřit nabídkám garantovaného výnosu. Kryptoměny mohou být doplňkem diverzifikovaného portfolia, ne jeho základem.
Užitečné je také rozdělit nákup do menších pravidelných částek místo jedné velké investice najednou — podobný princip jako u pravidelného investování do akcií nebo fondů zmírňuje riziko, že vše koupíte přesně na cenovém vrcholu.
Kryptoměny a běžné bankovní produkty — v čem je rozdíl
Někteří lidé srovnávají výnos z kryptoměn s úrokem na termínovaném vkladu nebo spořicím účtu, ale jde o zásadně odlišné nástroje. Termínovaný vklad má předem známý, garantovaný úrok a je pojištěný v rámci systému pojištění vkladů — přijít o peníze kvůli kolísání trhu tu nehrozí. Kryptoměna naproti tomu nemá žádnou garanci výnosu ani ochranu vkladu, a jediným zdrojem zisku je to, že ji později prodáte dráž, než jste koupili. Kdo si tento rozdíl neuvědomí, snadno podcení, o kolik větší riziko s kryptoměnami nese.
Než se člověk rozhodne investovat do čehokoli rizikového, včetně kryptoměn, je vhodné mít napřed vybudovanou finanční rezervu na běžné výdaje a nepředvídané situace — teprve peníze nad rámec této rezervy má smysl vystavovat vyššímu riziku.
Časté otázky
Musím z prodeje kryptoměn vždy platit daň?
Ne, pokud vaše celkové příjmy z prodeje či směny kryptoměn za kalendářní rok nepřesáhnou 100 000 Kč, jsou od daně osvobozené bez ohledu na dobu držení. Nad tuto hranici může platit osvobození při splnění tříletého časového testu, do limitu 40 milionů Kč ročně.
Jsou kryptoměny pojištěné jako bankovní vklad?
Ne. Na kryptoměny se nevztahuje žádný garanční systém pojištění vkladů — při krachu burzy nebo ztrátě přístupu k peněžence o ně investor přijde bez nároku na náhradu.
Jak poznám podvodnou investiční platformu s kryptoměnami?
Varovné signály jsou slib garantovaného vysokého výnosu, tlak na rychlé rozhodnutí, nejasná totožnost provozovatele a potíže s výběrem peněz. Vždy je dobré si platformu ověřit v seznamu varování České národní banky.
Co se stane, když ztratím přístup ke své kryptopeněžence?
Bez záložní obnovovací fráze zpravidla přístup k uloženým kryptoměnám nelze obnovit a peníze jsou nenávratně ztraceny — neexistuje instituce, která by přístup obnovila nebo ztrátu nahradila.
Musím kryptoměny uvádět v daňovém přiznání, i když jsem neprodal?
Samotné držení kryptoměn se nezdaňuje. Daňová povinnost vzniká až při prodeji nebo směně, tedy v okamžiku realizace zisku, ne při pouhém růstu hodnoty na peněžence — proto se vyplatí uchovávat si přehled o všech nákupech a prodejích včetně dat a částek.
Zdroje a další čtení
Článek je obecná informace, ne finanční, daňové ani právní poradenství. Částky a sazby se mění — před rozhodnutím si je ověř u uvedeného zdroje.
